白天，閻寶航(唐國(guó)強(qiáng) 飾)到大明公司上班，接到沈慧(陶飛霏 飾)從嘉陵飯店打來(lái)的電話(huà)，說(shuō)盧波(粱靜珂 飾)想面見(jiàn)閻寶航，有事相告。閻寶航與她約定，三人一起前往閻家茶樓見(jiàn)面。

閻寶航從公司出來(lái)，驅(qū)車(chē)前往茶樓。途中，空襲警報(bào)再次響起，閻寶航只好離車(chē)躲避。

市內(nèi)的十八梯防空洞附近，沈慧和盧波一起隨慌亂的人群涌向防空洞。結(jié)果二人被沖散，盧波被人流卷入防空洞后，回頭大聲呼喊沈慧。卻已經(jīng)不見(jiàn)沈慧的身影了。日機(jī)飛臨開(kāi)始投彈轟炸。

晚上的閻家。李正文匆匆從外面回來(lái)，向閻寶航匯報(bào)說(shuō)，他去了沈慧在南岸的住處，沒(méi)有找到她。閻明詩(shī)也回來(lái)，告知在學(xué)校里也沒(méi)有見(jiàn)到沈慧。閻寶航在焦慮中，決定讓李正文再次前往被炸區(qū)域?qū)ふ?，一定活要?jiàn)人，死要見(jiàn)尸。

這天深夜，閻寶航突然接到空襲救護(hù)委員會(huì)的電話(huà)，告知十八梯防空洞出了大事，死傷慘重。身為這個(gè)委員會(huì)成員的閻寶航即刻起身前往。

早上，十八梯防空洞外面。死難民眾的尸體大多已經(jīng)被運(yùn)走，只有零星的尸體被抬出來(lái)。蔣介石和宋美齡來(lái)到這里視察，疲憊不堪的閻寶航告知，是因?yàn)榉揽斩赐L(fēng)設(shè)備問(wèn)題，加上日軍持續(xù)轟炸，導(dǎo)致防空洞內(nèi)氧氣耗盡，才出現(xiàn)民眾大量窒息死亡的慘劇。宋美齡怒視一旁的劉峙，劉峙灰頭土臉不敢說(shuō)話(huà)。此刻，閻寶航發(fā)現(xiàn)從洞內(nèi)抬出的盧波尸體，頓時(shí)悲痛萬(wàn)分。蔣介石這時(shí)卻表示，只見(jiàn)幾具尸體，問(wèn)題并沒(méi)有聽(tīng)到的那么嚴(yán)重嘛。閻寶航回答，大量尸體都已經(jīng)運(yùn)到江北黑石子，正在集體掩埋。蔣介石不悅地瞪了閻寶航一眼，冷冷地讓閻寶航說(shuō)話(huà)小心，到此為止。離去時(shí)，宋美齡對(duì)閻寶航稍加安撫。

下午，軍統(tǒng)辦公室，譚文強(qiáng)(邵汶 飾)叫來(lái)梁棟(夏凡 飾)，告知盧波的死訊。梁棟悲痛欲絕。譚文強(qiáng)說(shuō)，盧波在重慶沒(méi)有親戚，只有自己，所以也就想把她的死訊告訴梁棟，二人默然相向。

黃昏，閻寶航疲憊地回到家中，不思茶飯，對(duì)高素(壯麗 飾)描述十八梯防空洞的慘狀。李正文回來(lái)了，報(bào)告已經(jīng)在南岸住處找到了安然無(wú)恙的沈慧。此時(shí)廣播電臺(tái)里正在播報(bào)虛假的十八梯防空洞慘案的死亡人數(shù)，閻寶航怒不可遏地摔碎茶杯，大罵蔣介石無(wú)恥無(wú)人性。遂上樓疾書(shū)，讓閻明詩(shī)設(shè)法將死亡的真實(shí)數(shù)字轉(zhuǎn)遞到《新華日?qǐng)?bào)》，并罵道，日軍殘暴，而政府的腐敗竟成了日軍的幫兇。

南岸，閻寶航來(lái)到沈慧住處，告知盧波的死訊，沈慧聞?dòng)嵅唤麥I流滿(mǎn)面。閻寶航追問(wèn)，盧波生前要和自己見(jiàn)面，到底是什么事情。沈慧說(shuō)，只知道是和德國(guó)使館內(nèi)的情況有關(guān)，說(shuō)是來(lái)了兩個(gè)德國(guó)軍官，行蹤詭秘值得關(guān)注，但不知詳情。

晚上，閻寶航來(lái)到江北黑石子“萬(wàn)人坑”，視察尸體掩埋工作。在一片巨大的混合著石灰的新土面前，他把一個(gè)沒(méi)能完全埋進(jìn)土里的手臂輕輕掩埋起來(lái)，隨即忍不住痛哭失聲起來(lái)。

何應(yīng)欽來(lái)到林園，蔣介石正在大發(fā)其火，拿著《新華日?qǐng)?bào)》上公布的十八梯防空洞真實(shí)死亡數(shù)據(jù)，大罵共產(chǎn)黨借機(jī)煽動(dòng)民怨。并怒斥劉峙辦事荒唐。然后才問(wèn)何應(yīng)欽有何事情。何應(yīng)欽交上幾份文件，匯報(bào)關(guān)于招待德國(guó)軍官的晚會(huì)事宜。蔣介石罵道，現(xiàn)在這局面還搞酒會(huì)，更會(huì)激怒民怨。何應(yīng)欽不敢吱聲。宋美齡卻在一旁勸說(shuō)，酒會(huì)還是重要，十八梯雖然令人心痛，但外交還是要搞。蔣介石這才勉強(qiáng)同意，并說(shuō)那就搞吧，德國(guó)人畢竟給我們帶來(lái)了好消息。同時(shí)表示在此情形下，蔣介石和宋美齡不便參加，讓何應(yīng)欽主持就行，且規(guī)模不必太大。

山坡上的一處新墳埋葬著盧波。梁棟和譚文強(qiáng)在墳前燒了一些紙錢(qián)，梁棟悲痛無(wú)語(yǔ)。譚文強(qiáng)這才實(shí)話(huà)相告，自己從在德國(guó)留學(xué)的時(shí)候起，就已經(jīng)知道盧波并不把自己放在眼里了。但盧波選擇了自己身邊的梁棟，卻實(shí)在讓他很受刺激并心懷嫉妒。且表示現(xiàn)在盧波已去，二人之間就不要再有什么過(guò)節(jié)了。譚文強(qiáng)甚至表示，今后一定會(huì)對(duì)梁棟多加關(guān)照。梁棟則基本上保持沉默。

這天下午，閻寶航來(lái)到城防司令部，碰見(jiàn)司令劉峙正灰頭土臉地往外走。閻寶航感到奇怪，說(shuō)空襲救護(hù)委員會(huì)通知自己來(lái)此就十八梯慘案善后事宜開(kāi)會(huì)，劉峙怎么會(huì)現(xiàn)在還要外出。劉峙頹然告知，自己已經(jīng)被解職了，來(lái)這里不過(guò)是移交工作，并收拾東西走人。他無(wú)奈感嘆蔣介石是將自己做了十八梯慘案的替罪羊。并有些自嘲地對(duì)閻寶航說(shuō)，那次扣押閻寶航，本意是將他作為戴笠的替罪羊，沒(méi)想到現(xiàn)在自己也成了同樣的角色。閻寶航對(duì)此并不介意，反而安慰劉峙幾句。

閻寶航來(lái)到梁鴻鈞家拜訪，對(duì)盧波之死表示同情和惋惜。同時(shí)詢(xún)問(wèn)，盧波生前是否提及兩個(gè)德國(guó)軍官之事，梁鴻鈞表示自己不知道，但隨即說(shuō)，王寵惠正幫何應(yīng)欽籌備歡迎德國(guó)軍官酒會(huì)的事情，恐怕就是這兩人了。閻寶航隨后又不動(dòng)聲色地打探具體參加酒會(huì)的人員范圍等等情況。梁鴻鈞說(shuō)范圍很小，而且外交部都不讓插手，完全由軍方操辦，并暗示閻寶航值得一去。閻寶航欲擒故縱地表示，自己因?yàn)閰⑴c處理十八梯慘案具體事宜，看到了太多觸目驚心的慘狀，實(shí)在沒(méi)有心情參與這等朱門(mén)酒肉臭的無(wú)聊事體，何況也不愿摻和由何應(yīng)欽主持的事情。梁鴻鈞則說(shuō)，可以讓王寵惠為閻寶航弄個(gè)正式請(qǐng)柬之類(lèi)，畢竟，重慶的酒會(huì)哪次也沒(méi)少了玉衡兄，不然豈不缺乏樂(lè)趣。閻寶航不置可否。